La revolución 401 (k) ha convertido a millones de trabajadores estadounidenses en sus propios administradores de planes de pensiones. Ahora, a medida que se jubila un número creciente de estos trabajadores, deben convertir sus carteras de inversión en ingresos regulares.
No es facil. Los jubilados no pueden depender de los bonos para obtener ingresos porque los rendimientos son muy bajos. Pero si apuestan demasiado por las acciones, sus ahorros podrían verse afectados por una recesión del mercado, lo que afectaría su jubilación.
Ingrese el seguro de vida total. El seguro de vida entera ha sido objeto de burlas durante años debido a las altas primas y la complejidad. Compre un seguro temporal más barato e invierta el resto, dice la sabiduría convencional.
Pero varios académicos dicen que la vida entera, una forma de seguro de vida permanente que genera valor en efectivo, puede reforzar las carteras de inversión e incluso aumentar los ingresos de jubilación si se usa correctamente. Dicen que su crecimiento estable permite a los consumidores seguir estrategias de mayor riesgo y mayor rendimiento con sus otras inversiones, mientras dejan más dinero a sus herederos a través del beneficio por fallecimiento de la póliza.
Aquí están las matemáticas detrás de una póliza de seguro de vida entera
Wade Pfau, profesor de ingresos por jubilación en el Colegio Estadounidense de Servicios Financieros, comparó a un hombre de 40 años que compra un seguro temporal y hace una gran contribución al 401 (k) con un trabajador idéntico que compra una póliza de vida entera de $ 500,000 y hace una contribución menor a su 401 (k). Debido a que el trabajador con toda la vida está acumulando valor en efectivo en su póliza, puede asignar con seguridad un porcentaje más alto del 401 (k) a acciones que el otro trabajador, dice Pfau.
El resultado: a los 65 años, el trabajador con la póliza de por vida tiene una cuenta 401 (k) que es igual en tamaño al otro trabajador en un mercado boyante y un 17% más pequeña en un mercado malo. En cualquier escenario, calcula Pfau, el trabajador con toda la vida sale adelante porque tiene $ 210,000 en valor en efectivo que puede pedir prestado en la jubilación.
Los jubilados pueden usar este dinero para evitar aprovechar sus carteras de jubilación durante los mercados bajistas. "No tiene que gastar durante las recesiones", dice Pfau. (La Facultad de Servicios Financieros recibe fondos de la industria financiera, incluidas las aseguradoras, pero dice que es una universidad totalmente acreditada y que su investigación es independiente. Pfau, que ha trabajado para la industria de seguros, dice que es transparente sobre las suposiciones utilizadas en su cálculos de toda la vida.)
Si está interesado en comprar una póliza de por vida, aquí hay algunas cosas que debe tener en cuenta:
Cómo funciona el seguro de vida total: cuando compra una póliza de vida completa, está comprando tanto un seguro de vida como un vehículo de ahorro libre de impuestos. Cada año, una parte creciente de su prima se destina al vehículo de ahorro. El saldo de caja crece libre de impuestos a una tasa de interés garantizada por la aseguradora.
La mayoría de los seguros de vida completos son vendidos por compañías mutuas como Mass Mutual, Northwestern Mutual ,New York Life y Ohio National Tienen una larga historia de pagar dividendos a los asegurados además de las garantías. Los dividendos terminan aumentando tanto su saldo de efectivo como su beneficio por fallecimiento.
Puede aprovechar el valor en efectivo solicitando préstamos en su contra. Los préstamos están libres de impuestos y no tienen que reembolsarse, pero reducen el beneficio por fallecimiento que recibirán sus herederos.
No espere demasiado para comprar toda la vida: el punto ideal para comprar toda la vida es entre los 35 y los 45 años. Eso le da tiempo para que el valor en efectivo se acumule antes de la jubilación. Además, es poco probable que la aseguradora rechace a las personas de esa edad debido a problemas de salud, y las primas son más baratas porque las aseguradoras esperan que existan por mucho tiempo.
Compre un seguro de vida completo y a término: debido a que contiene un componente de ahorro y dura toda su vida, el seguro de vida completo es mucho más caro que el seguro a término, que proporciona un beneficio por fallecimiento solo durante un cierto período de tiempo. Eso significa que si depende de la cobertura de por vida, es posible que tenga problemas para pagar un seguro adecuado para su familia.
David Babbel, profesor de seguros jubilado de la Wharton School de la Universidad de Pensilvania, aconseja a los consumidores que compren ambos tipos de seguros. La póliza de vida entera estará vigente durante toda su vida. El seguro de término es para su vida laboral y protege a su familia de la pérdida de ingresos si usted muere. A medida que se acerca a la jubilación, puede dejar que el seguro temporal expire y mantener vigente la póliza de por vida.
El precio para toda la vida es opaco: si desea comprar un seguro temporal, puede conectarse a Internet y consultar rápidamente las cotizaciones. Es posible que deba someterse a un examen médico antes de obtener la póliza, pero comprar un seguro temporal es simple y transparente.
No es así con toda la vida. Probablemente tendrá que acudir a un agente de seguros para obtener una cotización. El agente recibe una comisión de hasta un año de prima por vender una póliza, por lo que no es exactamente independiente.
El seguro de vida completo es un producto complicado y un buen agente debería poder explicar todos los matices. Hay tres variables financieras principales: el monto de la prima, el monto del beneficio por fallecimiento y la rapidez con la que genera valor en efectivo.
Si te preocupa sobre el mayor beneficio posible por muerte por la menor prima posible, las aseguradoras le venderán una póliza que lo haga, pero que acumule valor en efectivo lentamente. Si desea acumular valor en efectivo lo más rápido posible, la aseguradora le dará una póliza con primas más altas.
La vida entera puede ayudarlo a obtener pagos de anualidades más lucrativos: en el mundo actual de bajas tasas de interés, algunos expertos financieros recomiendan que los jubilados compren anualidades de ingresos de por vida para proporcionar un mayor flujo de ingresos de jubilación. Las parejas casadas suelen comprar anualidades conjuntas de supervivencia para que el dinero siga llegando después de que uno de ellos fallezca. Las anualidades conjuntas, debido a que pagan hasta que muere el segundo cónyuge, tienen tasas de pago más bajas.
Pero si tiene una póliza de vida entera, puede comprar responsablemente una anualidad vitalicia individual con un pago más alto porque sabe que su cónyuge recibirá dinero de la póliza de vida entera cuando usted fallezca.
La vida universal o la vida variable no ofrecen la misma protección: las aseguradoras venden otros productos de seguros permanentes en los que el crecimiento del valor en efectivo puede fluctuar debido a las condiciones del mercado o al desempeño de la aseguradora.
Eso las convierte en propuestas diferentes a las de toda la vida donde su interés y prima anual están garantizados durante la vida de la póliza por la aseguradora.
“La diferencia entre la vida entera y la vida universal es la transferencia del riesgo de la compañía al asegurado”, dice Jason Sanger, un agente de seguros de Madison, Wisconsin, que vende software para optimizar el uso de pólizas de vida completa en planes financieros.
Si los mercados tienen un rendimiento inferior o la aseguradora, estas pólizas pueden perder valor e incluso caducar en determinadas situaciones, dice Sanger.
Toda la vida es un seguro para las caídas del mercado: una póliza de vida entera proporciona una reserva de emergencia para protegerlo de tener que vender activos durante una bajada del mercado.
Jeff Miller, asesor de gestión patrimonial de Northwestern Mutual, señala a un cliente que se jubiló en 2007 y vio cómo su cartera de acciones pesadas se redujo aproximadamente a la mitad durante la recesión de 2007-09. Durante 16 meses, dice Miller, el cliente utilizó el valor en efectivo de su póliza de seguro de vida para respaldar su presupuesto mensual. "No era el momento de vender acciones", dice Miller.
No volvió a sacar dinero de su cartera de inversiones hasta que el mercado recuperó gran parte de sus pérdidas, dice Miller, algo que podría no haber sido posible sin el colchón de efectivo.